資產回酬與通膨決定能否提早退休

資產回酬與通膨決定能否提早退休
財富廣場 2007-11-17 19:00
43歲的龍先生,家有74歲高齡的母親,太太36歲,育有2名年齡分別是7歲及5歲的女兒。

他在一間國際公司上班,月薪1萬2000令吉,每月租金收入2400令吉,太太暫時沒有工作,母親本身有40萬令吉的存款。

以下是龍先生目前的財務資料:(令吉)

流動資產:
股票3000(本地市價)
股票7萬(外地市價)
定期存款64萬
單位信託1萬
共:72萬3000

不動產:
1間半獨立式房屋(位於山打根);市價:28萬*
1間半獨立式房屋(位於亞庇);市價:36萬**
1輛汽車:Avanza車齡1年:5萬5000**
1輛汽車(豐田Camry新車):14萬7000***
公積金:50萬
共:134萬2000

總共:206萬5000

*尚欠26萬
**已還清
***尚欠10萬

每月的家庭與個人開銷或支出如下:(令吉)

公積金:1300
所得稅:1600
房屋貸款:750(尚有3年)
汽車貸款:1350(尚有7年)
房屋租金:1000
水電費、電話費:250
路稅、汽油、泊車費:600
家用:1000
孩子學雜費:550
保險費:850
醫藥、其他消費:800
門牌稅、地稅:120
合計:1萬170

龍先生在信中提出以下問題:

  1. 我有能力在2年(2009年)後退休嗎?

兩年後的財務狀況大略如下:(令吉)

資產:72萬3000
存款:4萬4000
租金收入:5萬7000
花紅(暫定):5萬
退休金(暫定):21萬6000
共計:109萬

到時會用8萬令吉清還房屋與汽車貸款,剩下101萬令吉。

儲備金(公積金):60萬
保險:本人(人壽:2024年到期):8萬
太太(人壽儲蓄:2010年到期):2萬
女兒(人壽教育保險:2020到期):10萬

到時尚有收入如下:(令吉)

租金:2萬8000
存款利息:3萬7000
共:6萬5000

  1. 假如兩年後沒有工作,然後脫售一間房屋,套現大約30萬令吉,以從事小本生意,到時租金收入將會減少1萬2000令吉。

以最糟的情況打算,假如生意沒有預期收入,同時沒有領到退休金,以那時的財務狀況,能否支撐往後的生活,以及孩子的費用?(設定夫妻活到70歲,同時兩個孩子都進大學深造)。

答:全方位理財顧問有限公司理財師黃基明碩士、在回答龍先生的第一道問題時指出,假設龍先生2年後(45歲)退休,若活到75歲,意即生存年齡尚有30年。

以目前年開銷12萬2000令吉來看,停止工作後,只剩下租金收入5萬7000令吉,意即尚需要6萬5000令吉的收入。

黃基明說,只要資產回酬率大於通貨膨脹率0.85%(通膨率2.5%、資產回酬率3.35%)。以每年尚需要6萬5000令吉的開銷推算,171萬6000令吉的資產,可以維持30年,之後還留有保險金、2棟房子和2輛汽車。

如果資產回酬率大於通貨膨脹率3%(通膨率2.5%、資產回酬率5.5%),龍先生到了75歲的時候,將擁有保險金、2棟房子、2輛汽車和現金107萬3000令吉。

在回答第二道問題時,黃基明說,如果龍先生賣掉一棟房子套現30萬令吉做小本生意,假設生意沒有盈利又沒有退休金,現有資產171萬6000令吉,一家人的年開銷12萬2000令吉,而年收入只有4萬5000令吉,龍先生及家人尚需7萬7000令吉的收入。

他說,只要資產回酬率大於通貨膨脹率2.04%(通膨率2.5%、資產回酬率4.54%),171萬6000令吉的資產可以維持30年。

另外,只要資產回酬率依然大於通貨膨脹率0.96%(通膨率2.5%,資產回酬率5.5%、加上生活費2.035%)。到了75歲的時候,龍先生將擁有保險金、1棟房子、2輛汽車和現金37萬6000令吉。

由於汽車貸款是利用78法則來計算貸款利息,如果可以,建議先還清汽車貸款。

結論

  1. 龍先生能不能提早退休與一攬子的回酬率(現金、信托、公積金)及通貨膨脹率息息相關,建議您每年查看回酬率與通貨膨脹率之間的差距。

  2. 由於您的孩子尚年幼,確保您的資產可以每月或每年自動轉進戶口,或委托信托人幫你處理。

  3. 確保名下的所有資產填寫受益人的名字,以避免不必要的麻煩。

  4. 孩子大學費用可由變賣一間房屋來支付。

另外,黃基明也做了以下假設︰

  1. 在45歲時、三打根和亞庇的獨立式房屋貸款全部還清。

  2. 兩間房屋和汽車都沒有變賣、並保留到75歲。

  3. 母親的40萬令吉存款完好保留。

以下是黃基明對龍先生財務資料的整理:

  1. 年收入來源︰(令吉)

租金︰5萬7000
薪金︰14萬4000
總共︰20萬1000

  1. 年開銷︰(令吉)

公積金︰1萬5600
所得稅︰1萬9200
房屋貸款︰9000
汽車貸款︰1萬6200
屋租︰1萬2000
日常費用︰2萬2200
學雜費︰6600
保險費︰1萬2000
醫藥等費用︰9600
門牌稅、地稅︰1440
總共︰12萬2000

  1. 現有資產︰(令吉)

現有資金︰72萬3000
信托基金︰8萬3000
公積金︰60萬
存款︰31萬
總共︰171萬6000

星洲日報/財富廣場/財富問診室‧2007.11.17