浴佛的儀式是源由於佛祖誕生時受浴的情節。相傳釋迦尼誕生之時，天雨花香，仙樂飄飄，並有二股淨水從天上如瀑布般的瀉下，一股溫和，一股清涼，為初生的佛陀沐浴，眾神齊賀佛陀的誕生。而「浴佛節」就是為了慶祝釋迦牟尼佛的誕生。
佛門子弟依例於這一天舉行浴佛儀式，準備素菜、素餐到佛寺參拜，各地的佛寺於這天點燈千盞，典禮非常的莊嚴盛大。當日一早開始即頌經不斷，待浴佛時，將小金佛浸於盛裝香湯（浴佛水）的小盆中，由僧尼和善男信女們依序經過小金佛前，用小勺搖起香湯，自佛像的頂端灌下。此舉不僅有潔淨佛身的作用，信徒們更相信，浴佛之後的佛水，飲用後可以治病長壽，因此大家爭相飲用，有的信徒們更用瓶子盛裝回去供奉。
由宋朝開始，這一天除了浴佛儀式之外，也有「結緣」及「放生」的活動。
結緣，是指信徒平日在家中捻豆唸佛，並將唸過的佛豆收好，到了浴佛節這天，煮豆齋僧。各院僧尼在浴佛節前，沿街向信徒施索，也是屬於結緣的一種。
放生，有些佛寺在浴佛節這天，會舉行放生法會，例如將烏龜送回大海，將魚放回江河，放鳥歸林，普渡眾生，建立功德。