因緣際會
明朝，社會安定。風行烈（林峰飾）雖為蒙古王族後人，但因短暫失憶，對國仇家恨，沒有概念，反培養出逍遙的個性，追求愛情、希望逍遙山林。風行烈為搏紅顏靳冰雲（郭羨妮飾）一笑，決定盜取重現江湖的覆雨劍，結果遇上了韓柏（黃宗澤飾）。
韓柏，燕王府內的小廝，不懂武功，卻因緣際會得到覆雨劍，誰料寶劍被風行烈盜去。韓柏誓要取回寶劍，二人不打不相識。
世事多變，韓柏遇上當世高手赤尊信（郭峰飾）把畢生內力傳授給他，令他一夜之間成為高手。相反，風行烈卻被靳冰雲出賣，成為大魔頭龐班（郭政鴻飾）的練功爐鼎，結果龐班練成絕世魔功。風行烈卻武功盡失，更被龐班追殺，險境中幸得韓柏相救。
情義兩難存
韓柏和失散的生父虛若無（許紹雄飾）大將軍相認。虛若無更將韓柏引薦到朱元璋（高雄飾）面前，自此，韓柏飛黃騰達。
另邊廂，原來龐班正是當年元朝的國師，他苦練魔功，密謀復國，並選了風行烈為領導同胞的王者。於是，他把風行烈迫到絕路，讓他深切體會到在朱元璋統治底下，蒙古族人被迫害的慘況，讓風行烈揹起民族的責任。風行烈要顛覆明室江山，韓柏卻是朱元璋身邊紅人，二人的矛盾立場，逐漸顯現。
覆雨劍．翻雲刀
風行烈知道要復國，最大的障礙是韓柏。韓柏的翻雲刀法，出神入化，而且他接掌了浪翻雲（姜大衛飾）的江湖第一幫：怒蛟幫。風行烈要打勝他，並無勝算。此時，龐班道出覆雨劍的秘密。原來覆雨劍乃王者之劍，內藏絕世武功：戰神圖錄。
開啟戰神圖錄，要倚靠「劍心通明」這種上乘心法，修練到「劍心通明」境界的，當今武林唯秦夢瑤（佘詩曼飾）一人。然而夢瑤乃慈航靜齋大弟子，亦是明室江山的樑柱。風行烈唯有以愛情為手段，打動夢瑤。
同室操戈
朱元璋步入垂暮之年，明室中，最有才能者是燕王朱棣（麥包飾）。於是，風行烈利用離間計，嫁禍朱棣行刺父皇，令朱元璋對朱棣下格殺令。誰不知太孫允炆（李天翔飾）早已勾結了蒙古人，他才是內奸。
允炆登基，下令禁軍圍捕朱棣，韓柏、夢瑤拼死突圍，保護朱棣離開京師。允炆委任風行烈為削藩主帥，朱棣成立靖難軍，演變成明室內訌，同室操戈。
這時的風行烈已修練成覆雨劍法，武功比韓柏的翻雲刀更高，兩雄相遇，誰勝誰負？江山又會落入誰人之手？
風行烈－林峰飾
蒙古皇族後裔，得天獨厚，是難得一見的練功奇材。後來，風行烈被妻子靳冰雲出賣，被龐班利用作練功爐鼎，武功盡失，更為龐班追殺，幸得韓柏相救，二人結成好友。
其後，風行烈遇上秦夢瑤，瑤得悉風行烈被師姊情傷，對他持別同情，更助他與師父厲若海相見，並得師父相助回復九成功力。風行烈與秦夢瑤在魔師宮圍剿中，屢次經歷生死，結下緣份。
機緣下，風行烈找到冰雲，卻給她一劍貫心。他得悉體內一點真氣，是魔師龐班留下，要讓自己看破世情，重拾皇裔身份。風行烈得龐班點化，化情傷為仇恨，誓要血洗大明，重奪江山。
風行烈設計令韓柏與朱元璋扯上關係，令武林及明室岌岌可危。他又以真情打動夢瑤，借助她的「劍心通明」，開啟覆雨劍奧秘，練成神功。更不惜與韓柏一戰，誓要光復元室。
秦夢瑤－佘詩曼飾
夢瑤本為孤兒，被言靜庵收養。夢瑤是言靜庵的最出色弟子，她修練「劍心通明」，能夠感受到別人內心喜怒哀樂。
一次，夢瑤下山尋找師姐靳冰雲時，遇上 被冰雲出賣的風行烈。夢瑤見他武功盡廢，深表同情，主動幫助風行烈療傷，護送風行烈尋找神醫回復功力。夢瑤漸漸對風行烈由憐生愛。但風行烈心繫冰雲，彼此間唯有發乎情，止乎禮。
龐班禍及天下，夢瑤遂聯同韓柏向朱元璋陳以利害，調解朱元璋和燕王之間的紛爭。夢瑤和韓柏志趣相投，但她無法忘卻風行烈。後來，風行烈回心轉意，向夢瑤展開熱烈追求，令她砰然心動，終於與風行烈成為一對戀人。誰料，風行烈的真正身份竟然是蒙古皇裔，意圖復辟元室。夢瑤面對愛情和民族和平的矛盾，陷於痛苦之中。
靳冰雲－郭羨妮飾
冰雲是言靜庵的愛徒，為阻延一場變天正邪之爭，冰雲被送到龐班身邊，無奈在日夕相對中，冰雲情難自控地迷戀上龐班，不知不覺助龐班修練魔功，達到既是有情，又能絕情的境界。
冰雲協助龐班的計劃，先嫁予逍遙在外的蒙古王族風行烈，後又把他拋棄，令他飽受情傷。及後，冰雲又從夢瑤手中搶回風行烈，幾番離合，全是冰雲協助龐班要風行烈回憶起國仇家恨片段，重拾皇者身份，並對中原展開顛覆計劃。
冰雲其後得悉覆雨劍原來在慈航靜齋，更假意悔過，欺騙師父，為龐班取回覆雨劍，幾經波折，終於知道自己做甚麼也不能得到龐班之愛，最後黯然離開眾人，及至龐班死後，殉死相隨。
浪翻雲－姜大衛飾
中原第一高手。元末明初，扶助朱元璋驅逐元軍，打下江山，誰料漢族義軍取得優勢之後，朱元璋竟殺害盟友「小明王」韓林兒，獨取江山。浪翻雲不值其所為，憤而割據一方，成為朱元璋的眼中釘。
浪翻雲為保中原武林，對抗龐班，便與中原八派聯絡，團結共抗外敵。浪翻雲更為突破武功，苦苦思量，幸遇紅顏知己谷姿仙以酒喻武，釋放浪翻雲對亡妻的情意結，令浪翻雲悟出「極於情、極於刀」的境界，終於豁然與龐班一戰。