kkean
1
理財錦囊
第1篇
理財計劃基本概念
何謂理財計劃？
理財計劃是達致一個或多個人生目標的一項過程。那怕是安逸退休、購買一間夢想房屋、為您的孩子留下一筆遺產，或甚至開創一番事業。
理財計劃的過程，涵括了一系列循序漸進的步驟，以給予您一個無論在財務、分辨與數量化您的財務目標上一個完整的架構，以及您欲達到這些目標必須做出的努力。這些步驟包括：
★收集個人與家庭財務數據－－您的現有收入或入息、總資產與一切債務。
★分辨理財目的與目標。
★分析與評估收集的數據，以估價您的財務狀況（不論是淨資產或淨負債，以及若您每月擁有足夠多余基金充作儲蓄與投資）。
★策劃一項可以達致目標的行動計劃，考慮其他替代計劃的利與弊。
★將理財計劃化為行動。
★定期性監管計劃。
大多上班族或許需要一些理財計劃。目前，大多人為未來財務作準備的傳統方法，就是辛勤工作爭取高薪、省吃儉用、投注在股票市場，以及期望在積寶中大獎，不然就是隨遇而安命中注定。
但一些理財計劃，如房地產，保險與投資計劃，卻是大多國人非常缺乏規劃的理財項目。
若有一天養家糊口的人突遭不測，因而導致不能工作或照顧他的家人時，該怎么辦？再想像一下如果死者沒有立下遺囑，那可能發生的財務危機有多可怕？
在法律程序上，那可能要拖很長的時間才能定奪誰是死者遺產的受益人。與此同時，死者的遺孤也可能急需錢用，為遺棄之后的每日開銷發愁。
再想一下，許多輸掉畢生1大筆儲蓄與投注在投機、沒有投資價值股票的投資者。這都是正規投資哲學與計劃必須避免的。
1名稱職的財務規劃師將提起這些或與其他有關課題，並可以減少因沒有進行理財計劃造成的一些問題。
同時必須強調，並非“富人”才需要理財，其他階層的人也一樣需要理財。
★注:文章依據可靠數據撰寫，不構成任何獻售建議。任何因文章作出的投資行動而招致損失，本文作者、編輯及太平洋信託基金一概不負責任。
转载至中国报
kkean
2
第2篇
誰才可以稱作財務規劃師？
我國現有法律僅根據其推售的金融產品（如保險，單位信托等）管制個人，而非針對財務規劃師。
若您正想擬定1份完整的理財計劃，那您就必須認真辨別財務規劃師。
1名好的財務規劃師必須具備相當豐富的理財經驗，才能幫助他人理財。通常財務規劃都按照既定的財務規劃大綱逐一擬定，向客戶清楚闡明他們的責任，以及他們如何得到回酬。
1名合格而稱職的財務規劃師會因幫助您理財向您收費，以補償其付出的時間與努力，為您擬定的理財計劃，幫助您執行與監督。這些收費均與其向客戶推介適合其財務規劃的一個或多個金融產品抽取的任何佣金分開。
大多稱職的財務規劃師均修完財務規劃課程，如合格財務規劃師（CEP）或特許財務顧問（ChFC）。
那些自稱為財務規劃師者，只是為了向您“推售”產品，而完全沒有顧慮到身為一名財務規劃師應該考慮的財務狀況與目標。
转载至中国报
kkean
3
第3篇
財務規劃師可以做甚麼？
財務規劃師是1名可以幫助您規劃您的財務，考慮到您現有的財務狀況與未來目標的各個層面，幫助您準備一套完整的理財計劃。
這項理財計劃必須能夠讓您深入了解您的現有財務狀況、分辨目標、評估與定量化那些您需要的資源，以設定1個可以助您達致所有財務目標完整策略。
1名真正合格而有經驗的財務規劃師必須能在整體理財計劃，如預算、儲蓄與投資、決定您的投保需要、投資、稅務與資產等幫助您。
鑒於財務規劃師不可能對理財的每1個項目專精、因而或會向其他財務領域的專家尋求指示。譬如1名財務規劃師或許只是專精于投資，但也需向其他對保險與資產規劃的複雜關係了解甚深的人才尋求指示，以增加理財計劃的價值。
無論如何，財務規劃師至少必須具備保險與資產規劃的基本概念知識。
一般上，1份非常基本的理財計劃並不太難做。您只需要具備適合軟件或工作清單與一些指導冊子就可以完成了。無論如何，若您的理財計劃比較複雜，並需要不同的立法釋義，以及更複雜的財務計算，或您根本不知應該怎麼做時，最好還是諮詢專業指示。
转载至中国报
kkean
4
第4篇
資產分配與多元投資
資產分配是一項將您的投資分散為證券（股票）、債券、產業與現金各大主要資產類別的過程。
通過資產分配，于是構成一個投資組合或涵蓋不同資產類別的投資系列。在現實生活中，通過各自進行的資產分配，可以將財富分散在不同的資產，例如定期存款、證券、單位信托與產業裡。
多元投資是將您的財富在資產類別中分為兩項或多項投資。譬如持有一個涵括10間不同公司股票的投資組合均被視為在證券資產類別中進行多元投資。
在開始進行資產分配時，首先您必須確定下列事項－－您需要投資增長的時限、您可以接受的風險、瞭解投資與回酬之間的關係，以及即有投資種類的基本概念。
資產分配非常重要，因為它能幫助大多人在降低投資風險至一個比較可以接受的水平時，也能從其投資組合中獲取最大的回酬。集中于只是一種資產類別的投資組合，可能導致這個投資組合未能產生足夠的回酬，或承擔單一投資波動太大的風險。
譬如一個僅投資在證券的投資組合，在亞洲金融風暴發生時，其投資組合幾乎平均下跌了至少70%。
無論如何，如果這個投資組合能與其他資產類別如債券，或甚至定期存款均衡分散的話，損失或許比較緩和。反之，只是投資在定期存款與債券，並忽略投資在證券或其相關投資的投資組合，也似乎錯失了參與國家與其公司長期成長的機會
转载至中国报
kkean
5
第5篇
多元投資降低風險
進行多元投資的過程，就像資產分配一樣。
當其他類別投資可能表現不佳或甚至虧損時，多元均衡的投資組合，卻能使您的投資組合在一個或多個投資類別中，取得良好表現。
譬如重點投資在小型或科技公司證券的投資組合，通常都會比那些分散投資在這些公司和藍籌股，面對更劇烈的波動不定。
證券與債券（及其各種副類）和現金回酬/銀行存款，都不會全部表現一樣或一致。經驗顯示，資產分配與多元投資是將良好表現的其他資產類別或投資，用來平衡表現不佳的資產類別或投資，以降低組合的整體波動或投資風險。
單位信託，由于一般都投資在證券、債券與貨幣市場工具（相等于現金）多元化組合，因此是一項進行多元投資與資產分配的理想工具。
誠如以上所述，但也有必要說明，我們絕不過份強調與過度進行多元投資與資產分配，因為我們都持有涵括多項不同投資，又不可能監督與管理的一組投資組合。
過度多元投資也可能提高投資風險，即將錢投資在不適合您的目標與風險承擔水平。
資產分配例子有那些？
以下是一些資產分配比率，但這只是一項指南，並可根據個人考量，如投資水平與風險情況進行調整：
＊20年至30年期限︰80%股票與單位信託證券，20%債券與現金
＊40年期限︰60%股票與單位信託證券、40%債券與現金
＊50年期限︰40%股票與單位信託證券、60%債券與現金
資產分配的比率不是一成不變，當情況有變時，比率也可以作出更改。
因此，您必須定期（如一年一次）重組您的資產分配策略是重要的。如有必要，也可重新平衡您的資產比率。
转载至中国报
kkean
6
第6篇
踏實投資股市
設定合理回酬
為何要實際看待股市投資回酬？
在1個股價升漲牛勁十足的股市，投資者都夢想能在股市與其相關投資中賺取50%、100%甚至500%的投資回酬。
1個每年可獲50%綜合回酬的投資，5000令吉的投資在25年裡可以成長到1億2600萬令吉。而每年可獲100%回酬的投資，也可能激增至1億4800萬令吉，幾乎相等于今日公積金局擁有的4分3總額！不幸的是，如此的高回酬只是一種幻想，在長期股資中並不存在。
反之，亞洲金融風暴、科技泡沫幻滅，加上最近全球經濟不明朗，與持續飽受戰爭威脅都導致股市波動不定或顯著下降。這些極度惡劣金融事件的發生，常使投資者預測到情況將會持續不穩定。如果情況真的發生，股價將會暴跌至零！
事后回顧早前估計的長期投資回酬（或有關虧損），上述極度惡劣情況，都是其中最常見的投資誤差。再推斷最近的投資表現，從歷年經驗中，許多投資者也發現到，投資回酬就長期而言，也可能對您的良好財務狀況構成極大威脅。
綜指長短期投資回酬如何？
再看短期表現，如一年投資，股票投資回酬也常波動激烈。從1977年至2001年期間任何一年，吉隆坡綜合指數的投資表現均低至-51.98%與高達+98%*之間。無論如何，長期而言，一般股票的投資回酬常集中趨向長期平均數表現。以大馬市場為例，其長期投資平均回酬大約在9.5%。
转载至中国报
kkean
7
第7篇
長期平均回酬
最佳參考基準
當股市投資回酬在長期平均數上或下顯著波動時，投資回酬就不可能長期保持下去。
不尋常的投資表現，可能持續多月或甚至數年之久，但最終會回復到長期平均投資回酬。這種時常出現（返回平均表現）的反轉現象，許多人都見慣不怪。
歷年表現可否用來估計投資回酬？
不同投資的投資回酬隨時都比平均數表現顯著為高。投資者切勿因其最近表現令人驚訝，但甚少持續長久而盲目投入這些投資。
推斷未來股市投資回酬的最佳投資回酬數字，將是歷年的長期平均數表現。無論如何，必須注明甚至歷年的長期投資回酬（10年以上）也不能保證未來投資回酬表現，可能高或低，但可喜的是，絕對不是負數。
長期平均投資回酬，可以為我們期望投資在股票與單位信托證券上估計的潛在投資回酬提供一個良好的基準。
而在任何一年或短期期間，我們的投資回酬也可能常常波動非常激烈。黃金准則是，最近過去幾年不尋常的投資回酬絕不能用來推斷未來投資回酬。因這會導致不可能實現的投資回酬估計。就像最近不尋常的差勁表現也可能導致您放棄應該投資的良好時機，因而錯失投資良機。
根據長期平均投資回酬實際估計投資回酬，是成功投資最重要的因素之一。
转载至中国报
kkean
8
第8篇
複利神奇效應
提高投資回酬
在人生每個階段中，如願達致財務目標的途徑充滿各種陷阱，不幸掉入其中一個或多個陷阱，都可能導致打回原形，並影響原本訂下迎合個人與家庭財務的目標。
成功理財的關鍵，不是盲目追隨熱門選項，但卻要有一套穩當的理財策略與規劃。
20歲至30歲的投資陷阱有那些?
這個年齡層的人傾向于集中型，主要在當下需求，如買一輛車子、提升生活素質、購買一間高尚公寓、欠下大筆信用卡賬單、賒借過日子。
許多人甚至沒有想到規劃，5年后的財務目標，也不為30年至35年后的退休計劃鋪路。
這真是一項重大失誤！
大家或許忘卻了，愛因斯坦曾經形容：“複利回酬滾滾生息，是世界8大奇觀。”
愈早複制、複制時間愈長，得到的回酬也愈可觀。40歲以上的投資陷阱有那些?
在這個年齡組下的人士賺錢能力較強，也比較勤于閱讀各種金融和投資刊物，並吸收增加回酬的資訊。
不過，憑著自己所得的資訊，他們追隨市場波動直接進場，設法賺取更高的回酬。但經驗告訴我們，投資者很難預測市場走勢，以“低買高賣”的方式來賺取價格差額的利潤。
放棄或乖離原先的投資計劃，導致他們從一個好的投資選擇，轉向另一個被視為最理想的投資。
這種錯誤的市場預測及買賣成本會削減資產的價值，而不能使資產增值。
與其設法預測市場走勢，不如跟隨可靠的長遠投資策略。
至于有孩子的人士，他們面對的生活費用比其他來得更高，孩子至少需要5至10年的教育。
這筆教育基金在他們退休之前幾乎就得準備好，大多數人會注重孩子的教育基金，因而忘了籌備自己的退休金。這造成往后退休的生活費不夠，面對更大的困境。
就如以下例子，在不同年齡開始投資，到60歲時累積的財富總值將如下：
★麥克黃從21歲時開始投資，每年投資1200令吉，持續10年……36萬7090令吉。
★米歇爾31歲時才開始投資，每年投資1200令吉，持續10年……1萬7132令吉。
最后的結果往往令人大吃一驚。
若與米歇爾投資3萬6000令吉比較，麥克僅投資1萬2000令吉，就獲得了超過15萬令吉之多！這就是複制的神奇效應。
只因為麥克比米歇爾早10年投資，其投資就能更多次地滾滾複制與成長。
另一個對這年齡層的投資陷阱，特別是比較保守的一群，就是將其所有儲蓄全部存在銀行戶口裡。
無論如何，為了長期累積財富，就必須將錢多元投資在證券、證券單位信托、債券、定期存款與其自置的房屋。
转载至中国报
kkean
9
第9篇
審視退休大計
何謂退休計劃？
安享退休生活的兩大先決條件是經濟寬裕與身體健康。退休計劃必須要有遠見、規劃和儲蓄與投資的決心，最好是在退休之前的20、30年內累積足夠的財富。
為何要有退休計劃？
對大多人來說，退休似乎是很遙遠的事。若然，那您就太小看規劃退休的重要性或根本忽略了它。但是，若您考量這些殘酷的事實；首先，生活開銷將不會在退休之后自動消失，反之來自工作或做生意賺取的每月入息將會逐漸消失。第二，生活開銷如房屋、醫藥護理、食物價格未來將會提高。最后，也是最重要的事實是，大多數人在退休之后還會再活20至25年。隨著醫藥發達、人的壽命大大延長之后，您的儲蓄就需存得更多。所有這些都意味著，在您的暮年裡，您是最脆弱而無助的，您不會再隨便亂花錢！
公積金裡的存款足夠維持您的退休生活嗎？
大多人，除了那些在工作生涯裡賺了一大筆錢以外，一般的答案都是不夠。而根據退休之后從公積金提出的存款進行研究的多個案例也顯示，很多人的公積金存款在提出之后的3至5年內就已全部花光。再想一下，您在退休之后還會再活至少20至25年。嚴肅看待這個問題，特別是那些有意在退休之后完全依賴公積金生活的人。更何況，大多數人絕不會為維持日后的退休生活，在公積金戶口累積足夠的財富。因此，退休之后單是依賴公積金存款過后危機重重。
如何為退休生活做儲蓄？
那些退休之后經濟寬裕的人其中一個特點是，在工作生涯中花錢很少。值得慶幸的大好消息是，大馬人都有良好的儲蓄習慣，國人儲蓄率高達39%（與國民生產總值相比）。若您不屬于這類型，那今天就開始學習吧。想好好才買、有能力才買。遲儲蓄總比完全沒有儲蓄好。或許您需要重新檢討一些月常開銷，減少或去除那些不必要的開銷，將多余的存款存在您的退休戶口裡，或償還欠債。
转载至中国报
kkean
10
第10篇
複利效應大
越早規劃儲蓄越豐厚
幾時開始進行？
答案非常簡單。越早規劃與儲蓄越好。如能早在孩提時候更好。對在工作的成人來說，在精明消費之余，最好也能將您每月至少10%的收入用來儲蓄與投資。越早開始儲蓄，您的金錢復利也越多。復利是利息或回酬滾滾生息、生利的過程。時間越長獲利也越高。
盡早儲蓄也可以讓您隨意選擇回酬高風險也高的投資，並有時間允許您補償可能面對的虧損。孩子即將開始升上大學者，則必須倍加謹慎，當為孩子的教育籌資時，最好也別忽略為您的退休計劃進行儲蓄。
必須對經濟來源實際看待生活開銷，大多人或許只能在30歲后或40歲前才開始為退休計劃進行儲蓄。切莫因這主要緣故，就表示這個人或許不能準時退休。但無論如何，年紀老大時才開始積蓄退休金，到退休時或會造成生活困苦，甚至需要降低生活方式或目標。
您必須找一名財務規劃師，以取得更好的忠告。各人需求不同，因此財務方案也必須因應各人的各項需求度身訂造。
唯有如此，您才能取得更多準確的忠告，以針對您退休之后預期中的生活開銷，需要儲蓄多少才能滿足這項生活開銷，以及如何投資這筆儲蓄才有效率，莫不需要有一套妥善周詳的財務規劃方案不可。
转载至中国报
kkean
11
第11篇
不可掉以輕心
壽險保障生活
何謂人壽保險?
大致上，壽險是一種由投保人投保繳付常年保費，承保人承諾當投保人遭逢不測，如殘廢或死亡時，付出預定數目金錢給投保人或其家屬的金融產品。
壽險甚至也被稱為一種沒有人想要索取的“投資”；加上許多人的觀念是人終有一死，于是也對壽險掉以輕心，往往沒有作任何或足夠的投保。
那是不是每個人需要壽險的保障?
大部份人都有能力通過工作賺取收入，但人生變幻莫測，包括早逝與意外導致的終身殘廢，都可能導致收入來源突然中斷，結果家屬需飽受感情與經濟上的重創。
壽險是為投保人的家屬，甚至殘廢的投保人，提供了一個可以依靠的經濟命脈。有了一份適合的保險保障，投保人家屬可領取一筆賠償金，充作日常生活費用、房屋貸款與其他貸款，甚至孩子的高等教育費用。
同時，保險也更能確保家人不必為籌集生活費與其他經濟負擔，出售家族資產。
目前，國內的壽險產品共有2大種類，簡述如下：
定期保險是最基本或最單純的保險，提供的保障也僅限一個特定期限。受保年齡通常達60至65歲，並且每年更新。
越早投保的保費通常也越低，讓年輕投保人在有必要取得最大的經濟保障時，也能獲得更大的保險保障。
這種保險產品，通常適合用來投保可能縮減或即時終止的財務負擔，如房屋貸款或其他較大債務。
終身保險保單結合了定期保險與儲蓄或投資元素，是大馬最受歡迎的保單，受保年齡高達100歲。
若與定期保險比較，終身保險保費較高，是儲蓄與投資的一部份。這種保險適合那些既尋求保險保障，同時也要累積一些現金的投保人。
這種保險的其他好處，也包括投保之后的持續受保保證、保單期滿時有現金價值，以及投保人甚至可以向承保人抵押保單借錢。
转载至中国报
kkean
12
第12篇
集合存款投資
儲蓄保險保障多
儲蓄保險是一種為投保人提供的保障及收入的保單，但往往僅限于一個固定年限。
在保單期滿時，付給投保人的數額均受到保證，因為它涵括更多儲蓄與投資元素，儲蓄保險的保費高于定期保險與終身保險。
必須注意的是，終身保險與儲蓄保險保單的儲蓄與投資元素，長期年均回酬率大約是4%至5%。
那到底需要投保多少保費才合理呢？一般最常見的依據是年薪的5倍至10倍。但最好的衡量方法還是分析家庭經濟需求。
例如當投保人不幸逝世，或者長期無收入時，除了需要決定當前的經濟負擔如住院費、殮葬費、遺產費與律師費，也需要估計家人的長期經濟需求。
這包括日常開銷（常年生活費）、孩子的教育費、房屋與汽車貸款與長期投資計劃。
下一個步驟則是決定已擁有，並可以生產入息以維持家人生活的資產價值，這包括銀行存款、證券、單位信托與產業投資。
不過，這不包括投保人居住的房屋與使用的汽車。投保人的家人經濟承擔，與擁有資產之間的差距，就是資金差額。這個差額就是必須保費的大約總額。
如何將保險納入理財計劃？
保險是理財計劃的一個重要部份。當不幸去世或殘廢時，特別是有家庭負擔時，沒有保險保障將使家人陷于可怕的財務窘境。
但有了保險保障之後，家人就可以利用這筆保險賠償金用來維持生活，以及持續資助長期目標，如孩子高等教育費與配偶退休費。
但我們也必須提高警惕，切勿過量投保保險或投保不適合財務需求的保險。
转载至中国报
kkean
13
第13篇
謹慎規劃子女教育費
今天，估計逾70%的工作機會須有大學資格。如您的孩子有志于成為專業人士，具有大學資格是一種必要。
擁有大學或更高學位者一般都比那些只有文憑資格者賺取超過80%的收入。終其一生，持有文憑與那些持有學位者之間的潛在收入差距可以相差超過100萬令吉。再加上，良好的大學教育也可以增長孩子的智慧、發掘潛在天賦與擴大人生視野。
課程選擇繁多
大馬人可以選擇的多種教育機會與日俱增。許多的文憑與學位課程，孩子都可以選擇在本地公立或私立大學攻讀校外課程、雙聯課程，或選擇在國外修完。
教育經費胥視各種因素，包括選修課程（學位課程需要技術或實習經驗，如工程與專業理科，通常經費高達40%以上）、學生的生活方式、課程修完的時間，以及是否在本地或國外大學攻讀而定。
同時，教育經費也會隨著通貨膨脹迅速上漲，父母必須盡早為孩子的教育作好規劃。
投資信託證券
單位信托是將您的資產多元化的一種卓越投資工具，而可以進行的多項投資包括証券、政府與公司債券和貨幣市場証券。通過定期投資，您的投資決定將不易受市場情緒的影響。直接投資証券也在籌備孩子教育經費佔有一部份，但卻需要時間、努力與一些投資知識。
孩子儲蓄保單
這是風險低、回酬較低的保險保單，可以作為孩子教育投資組合的一部份。同時若投保人（即父母）不幸逝世，它也是一種有價值的憑據，以豁免未來的保險保費。此外，父母繳付的保費也可以用來扣稅。
转载至中国报
kkean
14
第14篇
按可承受風險部署
同步規劃教育費投資
上篇提到為籌備孩子教育費可以進行的儲備及投資管道。除已經介紹過的投資單位信託及保險儲蓄計劃，作為父母親的還可以選擇銀行特別戶口。
銀行特別戶口︰一些銀行特為孩子教育設有特別儲蓄戶口。特別儲蓄戶口比普通儲蓄戶口的利率更高（一般以月或甚至以日計算）。同時也常為父母提供定期保險，甚至涵括重病投保，以維持孩子1至2年所需的教育費。
可否領出公積金資助？
也可從公積金的第2個戶口領出部份公積金，資助孩子的高等教育費（學位及以上）。可以領出的總額是比教育費較低或第2個戶口的總額。如果第2個戶口存有余額的話，可以每個學年領出。除非您的公積金存款頗多，否則都不足于完全資助您孩子的教育費。因此，還需要為您的孩子教育分別進行儲蓄與投資。
幾時開始？策略又有那些？
就如任何良好理財一樣，時時記得盡可能盡早開始儲蓄與投資。為利益著想，就綜合兩者優點。盡早，從孩子一出世就開始為孩子的教育進行規劃與投資。
盡早開始也可讓您自由選擇潛在回酬較高的高風險投資。長期而言，您也有機會將您在投資組合中可能面對，但主要依然能夠達到理財目標的短期虧損填補回來。
孩子開始接受教育，就為孩子教育進行投資是最好的策略。當孩子還小時，或許就根據可以承受的投資風險，將頗多的教育費投資在風險較高回酬，也較高的資產，如證券單位信托或證券。
無論如何，若您的孩子在1或2年內開始接受教育，就必須謹慎處理大部份或全部資金，將之投資在回酬較低但價值不易浮動的銀行戶口。
转载至中国报
kkean
15
第15篇
成本划算專業管理
單位信託非賺快錢工具
盡管市面上充斥著許多關于單位信託的資訊，還是有不少投資者被誤導。因此，接下來的兩個報告，我們要針對這些問題作出澄清。首先，我們要你了解哪種單位信託適合你，以及如何採取正確的投資途徑。
什麼是單位信托？
你在決定要不要投資單位信託之前，應該了解它們是什么的東西。簡單來說，單位信託是由擁有共同投資目標的大眾所結合得來的資金，這筆資金將由專業投資經理，遵守信托法令分散去投資。
單位信託的利益計不其數。最大好處是，區區1000令吉就可以得到專業人士的協助進行投資，還提供他們投資研究設備、材料和資訊。接著，這么有限的一個數額，投資者可以適當地多元化他們的投資。再者，整個過程顯得相當輕鬆，既不須做任何研究，也不用處理類似股市的買賣手續。
但是，單位信託不是用來賺取快錢的投機工具。
單位信託適合你嗎？
不是每個人須購買單位信託。首先，如果你手中持有超過200萬令吉準備作投資，那不妨考慮資產管理的服務。你的資金不該被合伙經營，換言之，有關的資金可以為你的需求而特別設立一個工具下經營。此外，這么做的話，開銷會比單位信託來得低。其次，如果你至少擁有10萬令吉的資金供作投資，而你有把握可以管理這筆資金比專業的基金經理做得更好，同時你可能考慮把部份資金投資在股市。
大部份人並沒有作出上述任何選擇。為此，單位信託就適合于那些要求成本劃算，又可以得到專業管理的儲蓄與投資，而不須消耗太多時間和精力的人士。
转载至中国报
kkean
16
第16篇
信託基金多樣化
瞭解自己點中秋香
深入明白儲蓄與投資的需要是購買單位信託的第一個步驟。至于要知道哪個單位信託適合你，答案是你得了解本身的要求。試問自己︰
什么是你的投資目標？你比較重視資本增長或者需要從你的投資中得到定期收入？不同的信託基金具備不同的投資目標。你須確保自己追求的目標與有關的信託基金之目標是一致的。同時，將你的目標分級，以便在面對各種選擇時可做出更好的決定。
你在有關的基金可投資多久？如果你準備作長期投資，即8至10年或更長，那該考慮具有波動性高，但卻可以提供高回酬的成長基金。長期投資能讓你減少短期至中期股市波動的風險。相反的，如果你追求的是2至3年的短期投資，債券基金或平衡基金，抑或兩者混合一體的基金就比較適合。
什么是你可承擔風險？所有的投資都含有因經濟或政治環境改變、利率與貨幣浮動，以及企業管理不當而導致資本削減的風險。
這些因素將影響投資價值起落不定。不過要記住，風險愈高回酬就更高。假設單位信託的價格因為股市短期走勢不明朗而跌價30%或更多時，而你並不急需這筆錢，可是你會脫售嗎？如果股市的上下對你不會產生太多負面影響，那么你可選擇與股市相關的信託基金。
一旦回答上述提問，你肯定縮小了單位信託的選擇。比方說，1個人在20多歲時進行長達20至30年的投資，他可能需要儲蓄一筆資金購買房子或給他的孩子準備教育基金。他的單位信託投資選擇應該是平衡基金（最高是60%）和成長基金（可100%投資）；視他可承擔的風險為主。
另1個不同的比方是，1個正處于60歲的人士，由于他的投資期有限，同時需要提出一筆錢來維持退休后的生活，在這種情況下，他應該選擇比較保守的基金，如債券基金或收益基金，投資不超過20%。有關的基金可以為他提供持續性的收入，同時在短期內可以使他的資產保值，小部份的投資能帶來資產增值，以應付逐漸增加的生活費。
雖然大馬有229個種類的單位信託，不過在了解本身的投資需求后，將能把選擇縮小至20至30個基金，你的投資目標、期限及所可以承擔風險的能力會隨著時間而改變。因此，你至少每一年要檢討投資層面，然后進一步改變投資組合。
转载至中国报
kkean
17
第17篇
掌握財務狀況
追蹤基金表現
身為一名投資者，當對財務目標進行自我檢討時，您必須學習有關單位信托投資與一般投資的基本知識。
類似的重要資訊來源，包括︰——
●招股書︰
招股書是一份由單位信托經理每年出版的法定與財務文件。這是一份學習更多關于單位信托及有意投資基金的良好資訊來源。招股書內容涵括了基金的宗旨與策略、涉及的收費與費用、個別基金的特定風險和回酬，以及投資者可以投資的投資選擇的重要資訊。同時，招股書裡也提供了管理基金一組人員的資歷與經驗和單位信托公司的財務狀況，以供參閱。
●常年與中期報告︰
每年所有單位信托基金都須要出版一份半年、常年報告，以匯報、分派給投資者。報告內容概括基金表現簡述、投資期間經濟與股票市場分析與展望。同時，報告也必須詳列一份完整、截至報告為止的基金投資列表。這些報告提供的額外資訊在招股書裡均不可得。
●基金表現圖表︰
獨立評估機構，如 Lipper Asia Limited和Standard & Poor’s Micropal每隔1個月至5年都會為所有大馬單位信托基金進行定期表現評級。單位信托均根据其投資宗旨與策略及表現排名定位在各個不同組別（如平衡基金或小資本公司基金）。雖然過去投資表現不是未來投資回酬的測量計，但卻為基金與其他類似基金比較，以及不同時期的投資表現提供些許概念。
●理財書刊︰
坊間計有多種關于投資與單位信托的書刊、雜誌及其它出版刊物可以閱讀。您必須定期參閱這些刊物，以提高與擴大您的投資知識。
转载至中国报
kkean
18
第18篇
深入研究基金
比較策略經理費用
投資單位信託之前，必須先研究您有意投資基金各方面實力。因此需要從各個不同資源如基金招股書、常年年報累積有關資訊，甚至向單位信託管理公司獲取更多資訊。
基金須要注意的要點是什么？
比較投資策略
基金投資的股票、債券、流動資產或其他投資的投資組合是什么？會有重大改變嗎？若預測市場有變，基金是否重新調整資產，或持有的資產仍然穩固？回答上述問題，將能讓您透視不同市場情況的基金表現，以及這些基金是否符合您的投資目標與風險承擔。
比較投資經理
基金的投資經理是基金表現的主要核心。須由經驗豐富、投資理念強大、證明投資精明（過往投資表現良好與完整）的基金經理進行投資。
若要評估新的基金或只有短期表現記錄的基金，就必須比較投資經理之前或現管理具有良好中期至長期（5至10年）表現記錄的其他基金。
同時，您也須比較基金經理管理的基金穩定投資表現。根據投資“成長”幅度投資的基金經理或會取得較大的投資回酬，而卻波動較大，且表現特出也可能限于短期。
無論如何，如果您是一名不願冒險的投資者，那您就必須向那些表現穩定但回酬較低的基金經理投資。
評估本與開銷
預支費用與常年基金開銷可以降低您的投資回酬。最好選擇投資目標與策略和其他相似且收費較低的基金。
無論如何，收費或許令人不快，但卻必須視為迎合您的投資目標進行良好單位信託基金投資付出的一點小小代價。您不能完全排除收費比其他類似基金較高，尤其是投資目標特別符合您的財務需求或投資管理卓著、表現記錄較佳或投資策略優越的基金投資。
转载至中国报
kkean
19
第19篇
掌握投資秘訣
滾滾生財不是夢
常言知己知彼，才能百戰百勝；在個人理財及投資方面，同樣的觀念並不可少。
沒有經過詳細研究，隨意購買一隻信託單位，就單純以一定有收獲的心態，就是一大忌。
除了上期所提及的事項，以下也是投資者在購買單位信託前，應該注意的事項：
注意創新產品
注意那些特別迎合您的財務目標推出的創新基金或服務的公司。
這可能是一項投資在特定經濟領域的新基金，或投資在從經濟復甦中受惠的公司。
單位信托公司也提供增值服務，如免費保險及信托服務。
謹慎追蹤表現
投資單位信托后，做些什么?
將資金投資在基金，並非表示投資過程就此結束。當每年（至少為安全計）或當情況有變時，就要謹慎檢討它的投資表現。
例如檢討投資表現是否與合理期望一致?基金經理是否按照招股書，或相關基金資料所述的投資策略與資產分配?
這可確保您的投資持續滾滾生財，使您至少有充裕資金資助財務目標。
重新評估目標
如果遇到人生重大改變，好比結婚、生子、創業或退休，就有必要重新評估這些財務目標、調整投資組合，可能包括單位信托投資在內。
投資過程活力十足，您的財政計劃也可能因為類似事故做出改變。也許您需要依據重新評估的財務目標，調整基金分配。
保持長期投資
如果財務目標屬于長期投資如退休，這點尤其重要。隨著科技發達更容易獲取資訊，您就較易受投資情緒左右，想知道投資表現如何。
無論如何，您都需要對您的財務目標保持樂觀，不讓市況短期的波動影響您。
套現保本優先
有時您或許需要套現資助一項計劃，當這種情況發生時，您的目的將是保本多過資金成長。
例如，如果您已為孩子的教育進行儲蓄12年，而孩子也正準備進入大學，那您就必須從長期、波動較大的投資，轉為短期保本的短線投資（如定期存款或定期入息基金）。
转载至中国报
kkean
20
第20篇
他山之石可以攻玉
盲目投資虧大錢
反復檢討與研究成功投資者的嘗試與試驗方法，可以從中搜集很多深入透析。
無論如何，也須憑著直覺發掘及從投資者常犯的一般錯誤及常造成回酬未臻理想或甚至虧損的投資中學習。 同樣地，投資者也必須研究投資單位信托的嘗試與試驗方法、失敗與陷阱。
為何很多投資者的投資結果都很差？
導致基金回酬差或甚至虧損常犯的錯誤大多是︰
1.追捧熱門基金
比如說，由于承諾未來回酬驚人、非比尋常，很多基金投資者（特別是在美國）都受誘在高峰時瘋狂買進專業科技基金。結果是，在一至兩年裡買進的投資者都面對高達50%甚至更高的虧損。往往最熱門的投資主題不是獲利最高的，因為這些投資的估價早已被人炒得漫天高到不能保持的水平。
2.缺乏多頭投資
多頭投資是將財富或資金投資超過一種資產級別或投資類別上。在單位信托，就是投資在不同投資目的與風險的各項基金上，以減少只是單靠一種基金類別賺取回酬的風險。譬如在科技股瘋狂高峰時期，您就必須將之很好地投資在各項不同的基金，也總比單單投資在科技基金來得好。
雖然，廣大市場可能下跌，但投資組合的整體下降卻可能被非科技基金緩和下來。事實上，定期收入基金甚至都能取得正面的回酬。
转载至中国报